Отже, ви всюди чуєте про зелені фінанси, і звідки взявся цей ярлик Greenfin? По суті, це свого роду державний « знак якості » для інвестицій, які справді докладають зусиль для планети. Кінець грінвошингу, нам потрібні конкретні дії! Ця стаття допоможе вам зрозуміти, що насправді означає цей ярлик, як він працює, і чому він може вас зацікавити, якщо ви хочете, щоб ваші гроші приносили позитивну користь для довкілля. Ми разом розглянемо, що робить фонд « зеленим » за версією Greenfin, що заборонено, і що це означає для вас, вкладника.
Що потрібно знати про ярлик Greenfin
- Ярлик Greenfin – це офіційна сертифікація французького уряду, яка гарантує, що інвестиційний фонд конкретно підтримує екологічний та енергетичний перехід.
- Щоб отримати цей ярлик, фонди повинні інвестувати в чітко визначені « еко-види діяльності » (наприклад, відновлювані джерела енергії або низьковуглецеве будівництво) та виключати забруднюючі сектори, такі як викопне паливо та ядерна енергетика.
- Процес сертифікації досить суворий, з аудитами, що проводяться незалежними організаціями для перевірки відповідності фондів визначеним критеріям.
- Незважаючи на амбітність, ярлик Greenfin дозволяє невелику частку інвестицій у менш зелені сектори (« диверсифікаційний портфель »), що іноді може обмежувати загальний екологічний вплив фонду.
- Для вкладників ярлик Greenfin є надійним способом ідентифікувати інвестиції, які справді спрямовані на користь планети, користуючись при цьому експертизою керуючих фондами.
Розуміння ярлика Greenfin: гарантія зелених фінансів
Визначення та походження ярлика Greenfin
Ярлик Greenfin – це, по суті, медаль, яку присуджує французька держава для визнання інвестиційних фондів, що докладають конкретних зусиль для довкілля. Запущений у 2019 році Міністерством екологічного переходу, він спрямований на відзначення фінансових інвестицій, які активно підтримують екологічний перехід та боротьбу зі зміною клімату. По суті, це спосіб допомогти вкладникам виявити інвестиції, які не просто говорять про екологію, а й реально діють. Це державна ініціатива, яка є частиною ширшого підходу до відповідальних фінансів, щоб гроші, які ми вкладаємо, могли мати позитивний вплив на планету.
Основні цілі ярлика Greenfin
Ярлик Greenfin був створений з кількома чіткими ідеями. По-перше, він спрямований на спрямування частини заощаджень в економіку з меншим вуглецевим слідом. По-друге, він прагне заохотити інвесторів фінансувати проєкти, що сприяють екологічному переходу. Нарешті, і це важливо, він прагне зробити зелені фонди більш видимими та надійними для всіх. Ідея полягає в тому, щоб просто зробити фінанси більш зеленими.
Ярлик Greenfin як інструмент прозорості
У світі фінансів іноді важко зрозуміти, куди насправді йдуть наші гроші та який вплив вони мають. Ярлик Greenfin діє як маяк у цій складності. Він надає гарантію, що фонди, які його мають, відповідають суворим екологічним критеріям. Це дозволяє вкладникам робити більш обґрунтований вибір, знаючи, що їхні гроші інвестуються в компанії та проєкти, які сприяють більш сталому майбутньому. Це спосіб зробити фінанси більш прозорими та відповідальними перед сучасними екологічними викликами.
Критерії відповідності ярлику Greenfin
Щоб інвестиційний фонд міг з гордістю носити ярлик Greenfin, він повинен відповідати низці чітких правил. Ці правила спрямовані на забезпечення того, щоб інвестовані кошти справді підтримували екологічний та енергетичний перехід. Це не просто питання добрих намірів, є конкретні критерії, яких слід дотримуватися.
Еко-види діяльності, що надаються перевага
Суть підходу Greenfin полягає в інвестуванні в компанії, які роблять конкретні речі для довкілля. Ярлик визначив вісім основних сімейств « зелених » видів діяльності, в які фонди повинні зосередити свої інвестиції. Подумайте, наприклад, про відновлювані джерела енергії, енергоефективність у будівництві або стале управління відходами. Також є чистий транспорт, технології, що допомагають довкіллю, відповідально кероване сільське та лісове господарство, і, нарешті, види діяльності, що допомагають адаптуватися до зміни клімату.
- Енергетика: Відновлювані джерела, енергоефективність.
- Будівництво: Низьковуглецеве будівництво, енергоефективна реконструкція.
- Відходи та забруднення: Зменшення, переробка, сталеве поводження.
- Промисловість: Чисті технології, сталі практики.
- Транспорт: Стала мобільність, електромобілі, громадський транспорт.
- ІКТ: Інформаційні та комунікаційні технології на службі довкілля.
- Сільське та лісове господарство: Стале сільське господарство, агроекологія, відповідальне лісокористування.
- Адаптація до клімату: Рішення для адаптації до змін.
Виключені сектори інвестування
Навпаки, ярлик дуже чітко визначає, що він не хоче фінансувати. Деякі сектори просто заборонені. Це включає викопне паливо (вугілля, нафта, газ) та ядерну енергетику. Але це ще не все. Ярлик також виключає компанії, які займаються діяльністю, що вважається суперечливою, як з екологічної, так і з етичної точки зору. Наприклад, сміттєспалювальні заводи без утилізації енергії, звалища без уловлювання парникових газів, або нестійкі лісозаготівельні роботи не можуть отримувати фінансування від фонду Greenfin, якщо ця діяльність становить значну частину їхнього обороту (понад 30%).
Інтеграція критеріїв ESG
Окрім зелених видів діяльності та виключень, фонд з ярликом Greenfin також повинен інтегрувати критерії навколишнього середовища, соціальної відповідальності та корпоративного управління (ESG) у свою стратегію. Це означає, що керуючий фондом повинен активно відстежувати суперечності ESG, які можуть стосуватися компаній, в які він інвестує. Він повинен бути в змозі реагувати, наприклад, виключаючи або зменшуючи свою участь у проблемній компанії. Це більш комплексний підхід, який показує, що зелені фінанси не обмежуються лише довкіллям, а враховують весь вплив компанії.
Ярлик Greenfin вимагає глибокого аналізу компаній, не тільки за їхньою основною діяльністю, але й за їхньою загальною поведінкою щодо відповідальності. Саме це робить його сильним і надійним для вкладників, які дбають про вплив своїх грошей.
Процес сертифікації Greenfin
Отримання ярлика Greenfin – це як складання суворого іспиту, щоб довести, що інвестиційний фонд справді робить свій внесок у планету. Це не просто галочка; за цим стоїть справжня робота. Процес досить структурований і спрямований на забезпечення того, щоб сертифіковані фонди дотримувалися зобов’язань зелених фінансів.
Перевірка відповідності та початковий аналіз
Перш за все, керуюча компанія, яка бажає отримати ярлик, повинна переконатися, що її фонд рухається у правильному напрямку. Потім вона обирає незалежну сертифікаційну організацію, таку як Novethic, EY France або Afnor Certification. Саме їй подається детальний опис її діяльності: як побудований портфель, яка стратегія управління, які внутрішні контролі діють тощо. Потім організація проводить початковий аналіз, щоб побачити, чи є заявка прийнятною. Якщо все гаразд, між керуючою компанією та сертифікаційною організацією підписується договір, і можна переходити до наступного етапу. Це досить технічний етап, який вимагає ретельної підготовки документів.
Валідація відповідності критеріям
Це серце процесу. Тут перевіряється, чи відповідає фонд чотирьом основним умовам, визначеним стандартом Greenfin. По-перше, це виключення: фонд не повинен інвестувати в такі сектори, як викопне паливо, ядерна енергетика або діяльність, що становить серйозні етичні чи екологічні проблеми. Наприклад, компанії, значна частина обороту яких походить від цих секторів, виключаються. Навпаки, фонд повинен інвестувати значну частину своїх коштів у так звані « еко-види діяльності ». Стандарт перелічує вісім таких: енергетика (особливо відновлювана), будівництво (низьковуглецеве), управління відходами та контроль забруднення, промисловість (чисті технології), чистий транспорт, інформаційні та комунікаційні технології, сільське та лісове господарство (стале), та адаптація до зміни клімату. Також структура повинна враховувати критерії ESG (екологічні, соціальні та управлінські) у своїх інвестиційних рішеннях. Це передбачає активний моніторинг суперечностей та адаптацію стратегії портфеля. Нарешті, фонд повинен мати можливість вимірювати свій позитивний вплив на клімат та довкілля, наприклад, через свій вуглецевий слід або вплив на біорізноманіття. Дотримання цих чотирьох стовпів є важливим для отримання ярлика.
Аудит та присвоєння ярлика
Після того, як керуюча компанія довела свою відповідність критеріям, сертифікаційна організація проводить аудит. Це передбачає глибокий аналіз наданих документів та співбесіди з командами управління. За результатами цього аудиту складається звіт. Саме на основі цього звіту організація вирішує, надавати ярлик Greenfin чи ні. Якщо ярлик надано, він дійсний протягом одного року і може бути поновлений. Протягом цього періоду фонд підлягає регулярним перевіркам для забезпечення дотримання вимог. Це гарантія моніторингу та серйозності для вкладників, які шукають інвестиції, що відповідають екологічному переходу.
Процес сертифікації Greenfin розроблений так, щоб бути прозорим і суворим. Він спрямований на відзначення фондів, які справді віддані зеленим фінансам, виходячи за рамки простих заяв про наміри. Регулярні аудити дозволяють підтримувати високий рівень вимог протягом усього терміну дії ярлика.
Секторальні виключення ярлика Greenfin
Виключення викопного палива та ядерної енергетики
Ярлик Greenfin покликаний бути справжнім маркером зелених фінансів, і це передбачає чіткі рішення щодо секторів, в які не слід інвестувати. Одним з найвизначніших виключень є викопне паливо. Конкретно, це означає, що фонди з ярликом Greenfin не можуть інвестувати в компанії, які беруть участь, прямо чи опосередковано, у видобутку, виробництві, транспортуванні або розподілі викопного палива. Це сильна позиція для забезпечення того, щоб інвестовані кошти справді підтримували енергетичний перехід, а не енергію, яка його гальмує.
До початку 2024 року ядерна енергетика також була повністю виключена. Однак, після перегляду критеріїв для кращого узгодження з європейською таксономією, ядерна енергетика була знову включена до переліку допустимих видів діяльності. Це рішення свідчить про бажання адаптувати ярлик до регуляторних та наукових змін, зберігаючи при цьому суворий екологічний курс.
Виключення суперечливої діяльності
Окрім викопного палива, ярлик Greenfin складає список видів діяльності, які вважаються проблематичними для довкілля та суспільства. Фонди з ярликом повинні переконатися, що вони не інвестують у компанії, основна діяльність яких, понад певний поріг (часто 30% обороту), пов’язана з:
- Сховищами або полігонами відходів, які не вловлюють парникові гази.
- Спалюванням відходів без утилізації енергії.
- Енергоефективністю, застосованою до невідновлюваних джерел енергії, або оптимізацією видобутку та транспортування викопного палива.
- Нестійкими лісозаготівельними роботами та сільським господарством на торфовищах.
Ці виключення спрямовані на уникнення фінансування практик, які мають прямий негативний вплив на клімат та біорізноманіття. Важливо зазначити, що ярлик також виключає інвестиції в компанії, які надають обладнання або послуги цим виключеним секторам. Це комплексний підхід для забезпечення відповідності сертифікованих фондів цілям сталого розвитку.
Вплив виключень на сталі фінанси
Секторальні виключення ярлика Greenfin не є незначними. Вони змушують керуючих фондами бути більш креативними та суворими у виборі активів. Замість того, щоб просто застосовувати загальні критерії ESG, ярлик встановлює чітке бачення того, що вважається діяльністю, корисною для екологічного переходу.
Ці політики виключення є важливими для відрізнення справжніх зелених фінансів від простого « грінвошингу ». Вони гарантують, що фонди з ярликом Greenfin не фінансують, навіть опосередковано, діяльність, яка суперечить кліматичним цілям.
Для вкладників це означає більшу впевненість у тому, що їхні гроші справді сприяють екологічним рішенням. Це також спонукає всю фінансову індустрію переглядати свої практики та пропонувати продукти, більш узгоджені з екологічними викликами.
Переваги ярлика Greenfin для вкладників
Для вас, хто має заощадження для інвестування та дбає про вплив своїх вкладень, ярлик Greenfin надає кілька конкретних переваг. Це не просто модний ярлик, а справжній орієнтир для тих, хто хоче, щоб їхні гроші приносили позитивну користь планеті.
Ідентифікація фондів, залучених до екологічного переходу
Основна перевага ярлика Greenfin полягає в тому, що він допомагає вам розібратися. У світі фінансів багато розмов про « зелене », але не завжди легко зрозуміти, що справді серйозно. Greenfin – це державний ярлик, що надає йому особливої ваги. Він присвоюється незалежними організаціями після досить ретельної перевірки фондів. Коли ви бачите цей ярлик на фінансовому продукті, ви маєте хорошу вказівку на те, що цей продукт підтримує діяльність, яка конкретно допомагає екологічному переходу. Він чітко виключає проблемні сектори, такі як викопне паливо або ядерна енергетика, і зосереджується на таких сферах, як відновлювані джерела енергії, енергоефективність у будівництві або чистий транспорт. Це простий спосіб відрізнити фонди, які докладають реальних зусиль для довкілля, від тих, які лише займаються « грінвошингом ».
Користування експертизою керуючих
Інвестування через фонд з ярликом Greenfin також часто означає співпрацю з професіоналами з управління активами. Ці керуючі мають спеціалізовані команди для аналізу компаній та проєктів. Щоб отримати та зберегти ярлик, вони повинні не тільки дотримуватися суворих екологічних критеріїв, але й довести, що вони мають чітку стратегію для виявлення та вибору найкращих можливостей в еко-діяльності. Це означає, що вони виконують роботу з дослідження та аналізу за вас. Вони повинні мати краще розуміння ринків та компаній, які сприяють переходу, що потенційно може призвести до кращої прибутковості, залишаючись при цьому узгодженим з вашими цінностями.
Сприяння більш зеленій економіці
Окрім фінансового аспекту, вибір фонду з ярликом Greenfin – це громадянський вибір. Ваші гроші, замість фінансування діяльності, що шкодить довкіллю, будуть підтримувати компанії та проєкти, які шукають рішення кліматичних викликів. Це конкретний спосіб взяти участь у трансформації нашої економіки. Навіть якщо сума, інвестована одним вкладником, може здатися невеликою, сукупний ефект тисяч інвесторів, які обирають відповідальні фонди, може мати значний вплив. Це надсилає чіткий сигнал компаніям та фінансовим ринкам: попит на більш сталі фінанси існує, і він зростає.
Обмеження та особливості ярлика Greenfin
Дозволений диверсифікаційний портфель
Ярлик Greenfin, хоч і амбітний, має певні особливості, про які варто знати. Одна з них стосується « диверсифікаційного портфеля ». Регламент дозволяє керуючим компаніям включати частину портфеля, яка не безпосередньо спрямована на визначені еко-види діяльності. Конкретно, це означає, що частина коштів може бути інвестована в компанії, чий оборот від визнаних ярликом зелених видів діяльності становить менше 10%. Для фондів, інвестованих у акції, ця частка може сягати 25% портфеля. Хоча деякі керуючі компанії вирішують не використовувати цю гнучкість, її існування може потенційно розмити загальний екологічний вплив фонду. Тому важливо перевірити, чи використовує керуючий фондом цю можливість.
Порівняння з іншими ярликами відповідальних фінансів
Ярлик Greenfin відрізняється своїм суворим екологічним фокусом, зокрема, своїми секторальними виключеннями. На відміну від ярлика ISR (Соціально відповідальні інвестиції), який інтегрує критерії ESG (екологічні, соціальні та управлінські) більш широко, Greenfin зосереджується виключно на екологічному переході. Інші ярлики, такі як Finansol, наголошують на соціальних заощадженнях та соціальному впливі. Ця спеціалізація робить Greenfin точним інструментом для ідентифікації фондів, які справді залучені до боротьби зі зміною клімату, але це також означає більш цільовий інвестиційний всесвіт.
- Greenfin: Суворий екологічний фокус, сильні виключення (викопне паливо, ядерна енергетика).
- ISR: Ширший підхід ESG, менше кліматичних виключень.
- Finansol: Пріоритет соціального та солідарного впливу.
Важливо розуміти, що кожен ярлик має свою філософію та рівень вимог. Greenfin є одним з найвимогливіших з екологічної точки зору, але це не означає, що він єдиний релевантний ярлик для відповідальних заощаджень.
Обмежений інвестиційний всесвіт
Через свої суворі критерії та фокус на 8 визначених еко-видах діяльності, ярлик Greenfin обмежує інвестиційний всесвіт фондів. Це може призвести до меншої диверсифікації порівняно з більш загальними або менш обмежувальними фондами. Часто від одного фонду Greenfin до іншого можна знайти схожі компанії. Ця концентрація може розглядатися як перевага, гарантуючи сильне зобов’язання, але вона також може бути обмеженням для вкладників, які шукають максимальну диверсифікацію. Ярлик 4a39 спрямований на сприяння сталим інвестиціям, забезпечуючи відповідність фінансованих видів діяльності цілям захисту довкілля та боротьби зі зміною клімату.
Висновок: Greenfin, поштовх для більш зелених фінансів
Ось і все, ми розглянули ярлик Greenfin. Зрозуміло, що цей ярлик – це спосіб уряду допомогти нам виявити фонди, які справді докладають зусиль для довкілля. Він виключає сумнівні речі, такі як нафта чи ядерна енергетика, і виділяє ті, що працюють над зеленими проєктами. Це не ідеально, ми бачили, що є невелика свобода дій для фондів, але, чесно кажучи, порівняно з іншими, це вже непогано. Для нас, вкладників, це дає трохи більше видимості та допомагає нам вкладати гроші туди, де це справді важливо для планети. Це не вирішує все, але це крок у правильному напрямку, щоб наші гроші служили чомусь більш конструктивному.
Часті запитання про ярлик Greenfin
Що таке ярлик Greenfin і чому він був створений?
Ярлик Greenfin – це як спеціальна медаль для фінансових інвестицій, які справді допомагають планеті. Він був запущений у Франції, щоб допомогти людям легко знаходити інвестиції, що підтримують сталий розвиток. Ідея полягає в тому, щоб переконатися, що гроші йдуть на проєкти, які захищають довкілля, такі як відновлювані джерела енергії або екологічне будівництво, а не на діяльність, що забруднює.
Які види діяльності фінансують фонди Greenfin?
Фонди з ярликом Greenfin зосереджуються на так званих « еко-видах діяльності ». Подумайте про все, що корисно для Землі: виробництво чистої енергії (як сонячна та вітрова), будівництво будинків, що споживають менше енергії, розумне управління відходами, розробка менш забруднюючих видів транспорту або використання технологій для допомоги довкіллю. Це трохи схоже на вибір садити дерева замість вирубування лісів.
Які сектори абсолютно заборонені для фонду Greenfin?
Щоб переконатися, що гроші йдуть на добрі справи, ярлик Greenfin говорить « ні » певним секторам. Найважливіші з них – це викопне паливо (нафта, газ, вугілля) та ядерна енергетика. Він також відмовляється фінансувати діяльність, яка створює проблеми для суспільства чи довкілля, навіть якщо вона не пов’язана безпосередньо з енергетикою, як деякі види виробництва чи експлуатації, що не є екологічно чистими.
Чи всі інвестиції фонду Greenfin на 100% зелені?
Не зовсім. Ярлик Greenfin досить суворий, але він дозволяє невеликій частині грошей (іноді до 20% або 25% залежно від випадку) інвестуватися в компанії, які не є повністю « зеленими » або мають менш екологічну діяльність. Це називається « диверсифікаційний портфель ». Це дозволяє фондам бути трохи гнучкішими та потенційно більш прибутковими, але слід пам’ятати, що невелика частина грошей може піти в менш зразкові сектори.
Як дізнатися, чи справді фонд має ярлик Greenfin?
Щоб бути впевненим, потрібно перевірити, чи фонд офіційно визнаний. Ярлик видається незалежними організаціями, визнаними державою, такими як Novethic, EY France або Afnor Certification. Ці організації перевіряють, чи дотримується фонд усіх правил. Зазвичай ви можете знайти список сертифікованих фондів на офіційних сайтах уряду або сертифікаційних організацій.
Чому варто вибрати фонд з ярликом Greenfin, а не інший ярлик?
Ярлик Greenfin особливо цікавий, якщо вашим абсолютним пріоритетом є підтримка екологічного переходу та боротьба зі зміною клімату. Він більш спеціалізований на екологічних питаннях і має суворіші критерії виключення, ніж деякі інші ярлики, як-от ярлик ISR, який також розглядає соціальні аспекти та належне управління. Якщо ви хочете бути впевненими, що ваші гроші підтримують справді зелені проєкти та уникають забруднюючих джерел енергії, Greenfin є чудовим вибором.
